Analiza Fundamentala Cantitativa a OIL TERMINAL S.A. (simbol de piață OIL) – Indicatori de Baza și Comparație Minimala cu COTE, PTR, RRC,PEI, EL, TEL, SNN, TGN, SNG, SNP
Publicat in data de 2018-04-13 | de Aur_el

Analiza Fundamentala Cantitativa a OIL TERMINAL S.A. (simbol de piata OIL) – Indicatori de Baza

si Comparatie Minimala cu COTE, PTR, RRC,PEI, EL, TEL, SNN, TGN, SNG, SNP

"Cel mai important lucru care trebuie spus despre un indicator este ca niciunul nu spune toata povestea si ca un minim de analiza suplimentara se impune intotdeauna. Ii folosim totusi deoarece reprezinta un mecanism extrem de usor de inteles si foarte rapid de a face o selectie primara intre actiuni", explica Andrei Anghel, directorul executiv al societatii de consultanta de investitii ANGia.

Prezentul articol nu reprezinta o recomandare de investire ci un sumar al principalilor indicatori pe baza carora se pot lua decizii de investire dupa integrarea acestei analize cu analiza altor companii din sector, cu analiza sectorului energetic din care face parte OIL, cu analiza bursei de la Bucuresti si a altor burse din zona cat si a climatelor macroeconomice si a perspectivelor lor. Pe langa aceste tipuri de analize, se utilizeaza in practica si analiza fundamentala calitativa dar si analiza tehnica.

Indicatori financiari 2010-2017s      

    

Sursa: http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=oil 

 

Rezultatul brut al OIL in perioada 2010-1016 a avut minimul in anul 2012, valoarea sa fiind de 1 milion 600 mii lei. Din 2013, rezultatul brut a inceput sa creasca, iar din anul 2015, valorile rezultatului brut au fost mult mai mari decat cele din anii precedenti si anume 10 milioane 163 mii lei in 2015 si 19 milioane 464 mii lei in 2016. Rezultatul net ai OIL, a scazut de la an la an intre 2011 si 2013 cand valoarea sa a fost 0. In anul 2014 rezultatul net a fost de 565 mii lei iar in urmatorii doi ani, ca si in cazul rezultatului brut, rezultatul net a crescut si a avut valori foarte mari comparativ cu primii ani supusi analizei. La mijlocul anului 2017, rezultatul net este 11 milioane 417 mii lei.  

Cifra de afaceri neta a inregistrat minimul perioadei in anul 2014 cu valoarea 107 milioane 7 mii lei, iar maximul perioadei a fost de 160 milioane 579 mii lei in 2016. La jumatatea anului 2017, CA neta este de 76 milioane 715 milioane.

Veniturile totale au inregistrat scaderi de la un an la altul pana in anul 2014. Astfel, minimul perioadei s-a inregistrat in anul 2014, avand valoarea de 108 milioane 147 mii lei, iar maximul perioadei s-a inregistrat in anul 2016 cu valoarea de 162 milioane 263 mii lei. La jumatatea anului, veniturile totale sunt in valoare de 76 milioane 989 mii lei. Cheltuielile totale au urmat aceeasi tendinta ca si veniturile totale, scazand de la an la an pana in anul 2014, dupa care aceastea au crescutss. MInimul perioadei a fost de 105 milioane 892 mii lei in anul 2014 iar maximul, de 142 milioane 799 mii lei. La mijlocul anului 2017, cheltuielile totale sunt de 64 milioane 852 mii lei.

Capitalul propriu a crescut pana in anul 2013, ajungand la valoarea de 437 milioane 815 mii lei. In anul 2014, capitalul propriu a inregistrat scadere fata de anul precedent, iar din anul 2015, acesta a inceput din nou sa creasca. Valoarea maxima a capitalului propriu, in anul 2016, a fost de 441 milioane 592 mii lei. La mijlocul anului 2017, capitalul propriu este de 438 milioane 784 mii lei.

In anii 2013 si 2014, dividendul OIL a fost 0. In toti ceilalti ani supusi analizei, dividentul a fost sub valoarea EPS cu exceptia celui din anul 2011, cand Dividendul a fost 0.0034, iar EPS 0.0009. Dividendul maxim s-a inregistrat in anul 2016 cu valoarea 0.0244.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Indicatori de piata 2016

Principalii indicatori considerati sunt din multiplii: PER, P/VB, P/S (Price/Sales, pret/cifra de afaceri din ultimele 12 luni). Alti indicatori utilizati in practica sunt ROE (rentabilitatea financiara - n. a.) sau ROA (rentabilitatea activelor - n. a.).

Multiplicatorii de pret reprezinta de fapt pretul unitar al unei actiuni impartit la ceva si ne spune cat platim pe unitatea monetara de activ net.

Sunt doua mari metode de interpretare a multiplicatorilor de pret, respectiv metoda rezultatelor estimate, care presupune etimarea unui multiplicator, calcultat impreuna cu rata constanta de crestere, si aplicarea lui la cursul actual din piata. Cea de-a doua metoda este cea comparativa, care presupune comparatia multiplicatorilor cu media sectorului, a industriei sau a intregii burse. O relevanta mai mare in acest sens o are insa comparatia cu mediana, intrucat media aritmetica poate fi distorsionata de valorile extreme.

De asemenea, decizia investitorului trebuie sa aiba in vedere si lichiditatea unei societati, precum si gradul de indatoare al acesteia, pentru a stabili riscurile de insolventa.

Sursa: http://www.zf.ro/burse-fonduri-mutuale/la-ce-indicatori-se-uita-analistii-cand-evalueaza-actiuni-si-fac-recomandari-de-investitii-5747695

Analiza comparativa OIL/PEI/COTE/PTR/RRC/SNP/TEL/EL/SNN/TGN/SNG

cu albastru sunt valori fixe, pe baza informatiilor anuale; in rest sunt valori influientate de pretul zilnic.

 

 

Indicatorul PER al OIL este 6.44, valoare care arata ca actiunea este relativ subevaluata. Generic vorbind, un P/E sub 5 indică o acţiune puternic subevaluată, valori între 5-10 indică o acţiune relativ subevaluată, valori între 10 şi 15 pot indica o acţiune corect evaluata de piaţă, iar valori peste 20 o acţiune supraevaluată. In ordinea atractivitatii actiunilor din punct de vedere PER, aceastea pot fi ordonate astfel: TEL, OIL, TGN, COTE, SNG, EL, SNP, SNN, RRC. (Am exclus din aceasta lista actiunile PTR si PEI care au inregistrat PER negative.)

P/BV al OIL este 0.22, valoare sub 1, ceea ce inseamna o actiune subevaluata. În general un P/BV sub 1 indică de regulă o acţiune subevaluată, valori între 1 şi 2 indică o acţiune corect evaluată de piaţă, iar valori peste 2 sau 3 o acţiune supraevaluată. In ordinea atractivitatii din punct de vedere al P/BV, actiunile analizate sunt: OIL, SNN, TEL, SNP, PTR, EL, TGN, COTE, SNG, RRC. (Am exclus din aceasta lista actiunea PEI care are un P/BV negativ.)

Daca investitorii platesc mai mult pentru 1 leu cifra de afaceri pentru o actiune decat pentru alta atunci prima este mai putin atractiva. In cazul nostru, RRC, SNP, TEL, SNN, OIL, EL, PTR, SNG, TGN,COTE, PEI sunt actiunile analizate in ordinea atractivitatii din punct de vedere al P/CA.

Din punct de vedere yield al dividendului, ordinea actiunilor este COTE, TEL, SNG, TGN, OIL, SNN, EL, SNP, RRC, PTR, PEI.

Sursa: http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=OIL 

 

 

 Indicatori de piata in evolutie pe ultima luna, la data 12.04.2018

   

Sursa: http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=oil 

 

Evolutie OIL/COTE/PTR/RRC/SNP pe ultima luna, la data de 12.04.2018

Sursa: http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=oil 

 

 Evolutie OIL vs. BET-NG pe ultima luna

Soursa: http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=oil 

 

 

Evolutie OIL vs. BET-NG vs. BET pe ultimii 3 ani (2015-2018)

Sursa: http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=oil 

Nota: Asemanarile si deosebirile intre trendul unei actiuni si trendul unei alte actiuni sau al unui indice pot fi uneori explicate prin anumite evenimente/stiri referitoare la emitenti sau la piata si care nu fac neaparat obiectul acestui articol.  

 

Autor : Lidia Olaru Career Coach, Financial Coach, Executive Coach, Project Manager  https://www.linkedin.com/in/lidia-olaru/  


2 Raspunsuri pentru Analiza Fundamentala Cantitativa a OIL TERMINAL S.A. (simbol de piață OIL) – Indicatori de Baza și Comparație Minimala cu COTE, PTR, RRC,PEI, EL, TEL, SNN, TGN, SNG, SNP
Incarcare comentarii...
Acest site foloseşte cookies. Navigând în continuare vă exprimați acordul asupra folosirii cookie-urilor. Detalii
ACCEPT